割安に放置されている日本株の見つけ方5選

割安に放置されている日本株の見つけ方5選

業績に比べて株価が低迷している中小型株を探す

2025年の日本株市場では、大型の外需企業に注目が集まりやすい一方で、内需中心の中小型企業の株価が割安に放置されているケースが散見される。こうした企業は利益成長が期待されるにもかかわらず、十分に株価が評価されていないため、精査する価値がある。特に内需関連で今後業績回復が見込める業種に注目すると良い。

財務の健全性を重視し、自己資本比率やキャッシュフローを確認する

割安株の中には業績が悪化しているものもあるため、単に株価が低いだけで飛びつくのはリスクが大きい。財務が安定している企業、強固な自己資本比率や安定した営業キャッシュフローを持つ会社を選ぶことで、割安と判断しやすい銘柄を見つけやすい。これにより、倒産リスクや資金繰りの不安が少ない企業を絞り込める。

業績回復期待や成長期待が市場に十分織り込まれていない銘柄に注目する

経済の回復局面や政策的な支援のなかで、市場参加者の注目度が低く評価が遅れている企業に注目する方法も効果的だ。新しい成長テーマが乏しい日本株市場では、成長の芽がまだ市場価格に反映されていない銘柄が割安のまま放置されている場合がある。こうした銘柄を見極めるためには、決算説明会や経営戦略の変更点をチェックし、将来的な成長材料を把握することが重要だ。

株価指標を活用し、PERやPBRの低い銘柄から探す

株価収益率（PER）や株価純資産倍率（PBR）が市場平均や同業他社と比較して低い銘柄は、割安性を判断する一つの目安となる。ただしこれらの指標だけでなく、業績の持続性や財務健全性も加味して総合的に判断することが必要だ。特に、異常に低い数値は市場から何らかのリスクが織り込まれている可能性があるため注意が必要である。

市場の関心が向いていないセクターやテーマを深堀りする

日本株市場が一部のテーマや業種に偏重していることが多いため、そうした人気のない業種から割安銘柄を見つける手法もある。例えば、景気の波に左右されにくい生活関連、あるいは今後経済環境の変化で注目される可能性のある分野に目を向けると、割安感のある銘柄を発掘できることがある。市場の過小評価を狙うには、情報収集や業界動向の理解が不可欠である。

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業績に比べて株価が低迷している中小型株を探す

概要

中小型株は、時として業績が好調であっても市場で十分に評価されず、割安な状態で放置されがちだ。特に内需関連の企業は、マクロ経済環境や外部の騒動にあまり影響されず着実に利益を積み上げることもある。そうした企業を探すことが割安株発見の第一歩となる。

具体例

例えば内需中心の地場企業やサービス業、生活関連の中小型企業が該当することが多い。近年、国内消費が安定していることや地域に根ざした事業展開に強みを持つ銘柄が注目されている。

対策

財務状況の良好な中小型株を絞り込むために、決算内容を丁寧に分析し、利益成長のトレンドを確認する。過去数期の業績推移をチェックし、将来の計画に矛盾がないか注意深く見ることが重要だ。

対策のメリット

中小型株は資本効率が高く、成長の伸びしろも大きいため、割安のまま市場の注目を集め始めると大きなリターンが期待できる。市場全体が割安感に気づいていないため、先回り投資のチャンスが生まれやすい。

難しいポイント

大手企業と比較して情報が少ないことや、業績がぶれやすいことが課題となる。また、業界全体の構造変化に巻き込まれやすいリスクもある。

難しいポイントの克服方法

IR活動や決算説明会資料、業界ニュースをこまめにチェックし、多方面からの情報収集を行う。複数の情報源を活用して企業の実態を把握する。

リスク

業績の一時的悪化や資金繰りの悪化、買収リスクなどがある。特に景気変動に敏感な業態の場合は短期的な株価下落も想定される。

リスクの管理方法

ポートフォリオの分散投資を徹底し、一社への依存度を下げること。損切りラインを明確に設定し、定期的に業績を見直す姿勢が必要だ。

投資家としてのアクションプラン

中小型株にフォーカスしたリサーチを強化し、月次や四半期の業績発表を必ず確認する。割安かつ成長期待が見込める銘柄をリストアップし、少額から段階的に買い増す方針をとる。

財務の健全性を重視し、自己資本比率やキャッシュフローを確認する

概要

割安に見える株の中には財務リスクを抱えた銘柄も存在する。破綻リスクを避けるためには、自己資本比率やキャッシュフローなどの財務健康度指標の確認が不可欠だ。

具体例

自己資本比率が高く、営業キャッシュフローが安定している製造業やインフラ関連会社が該当しやすい。資金の流動性があり、借入依存度が低い企業はリスクが比較的低い。

対策

決算書の貸借対照表（バランスシート）、キャッシュフロー計算書をじっくり分析。特に純現金保有額や利払い負担の状況に注目し、財務基盤の強さを把握する。

対策のメリット

財務が健全ならば、予期せぬ環境悪化に対しても耐性が強く、安定した配当など株主還元も期待できる。安定企業の割安株を狙うことで長期保有に向いている。

難しいポイント

財務諸表の読み解きには専門知識が必要。特にキャッシュフローの内容や勘定科目の意味を理解するのは初心者にとってハードルが高い。

難しいポイントの克服方法

基本的な財務分析の書籍を読み込み、簿記や財務会計の知識を積極的に身につける。専門家解説付きの決算分析レポートも活用するとよい。

リスク

良好に見える財務状態も一時的な資金調達や政策の影響で変わる可能性がある。特定業界の規制変化や景気悪化による収益減少は見落とせない。

リスクの管理方法

定期的な財務健全性チェックを習慣化し、危険兆候を早期に発見する。業種や資本構成の違いも考慮し、銘柄の入れ替えも柔軟に対応する。

投資家としてのアクションプラン

銘柄選定時に必ず財務指標をスクリーニングし、自己資本比率やフリーキャッシュフローが一定以上の企業に絞る。四半期決算ごとに財務状況を見直し、問題があれば売却を検討する。

業績回復期待や成長期待が市場に十分織り込まれていない銘柄に注目する

概要

経済環境の変化や企業戦略の転換による業績回復・成長期待がまだ株価に反映されていない銘柄は割安といえる。市場心理が過度に悲観的な場合も同様だ。

具体例

業績が落ち込んだものの、新規事業や海外展開に成功しつつある企業、あるいは業界再編で優位に立つ可能性がある企業が該当。通販業やIT関連企業でもこうした例が増えている。

対策

企業の中長期経営戦略を丁寧に分析し、新たな収益源の芽や政策変化の影響を調査。アナリストレポートや事業説明会資料を積極的に活用する。

対策のメリット

成長の初期段階を捉えられれば、市場平均を上回るリターンが期待できる。割安な点がリスクをある程度緩和し、安心感を持って投資できる。

難しいポイント

未来の業績予想には不確定要素が多く、成長期待が裏切られるリスクも存在する。過度な楽観も禁物だ。

難しいポイントの克服方法

成長期待の根拠を定量的に把握し、ターゲット市場の規模や競合環境も合わせて分析。複数シナリオを検討し、想定外の事態に備える。

リスク

計画失敗や市場環境悪化で成長鈍化が起きること。株価が下がり続けるリスクも高い。

リスクの管理方法

業績回復の進捗を継続的に把握し、想定外の変化があれば即座に売却等の対応を取る。分散投資で個別銘柄のリスクを軽減する。

投資家としてのアクションプラン

業績動向と経営施策のチェックを習慣化し、成長期待の裏付けを常に評価。割安が続くなら段階的に買い増す積極姿勢を持つ。

株価指標を活用し、PERやPBRの低い銘柄から探す

概要

株価収益率（PER）や株価純資産倍率（PBR）が低い銘柄は市場で割安と判断されやすいが、これらの指標だけでは判断が不十分なため、総合的に分析する必要がある。

具体例

例えばPBRが1倍を下回る銘柄は、純資産価値以下で取引されていることを示し、割安感が強い。こうした銘柄は不人気業種や一時的な問題を抱える企業に多い。

対策

PERやPBRのみで判断せず、業績の安定性や成長性、財務状況を総合勘案。割安指標と成長期待のバランスを取った銘柄選定が肝要だ。

対策のメリット

低評価銘柄の中から堅実な企業を見つければ、中長期での株価上昇が期待できる。市場の見落としを利用した投資戦略となる。

難しいポイント

単純に低い指標だけで飛びつくと、業績悪化や倒産リスクのある企業を買ってしまうリスクがある。

難しいポイントの克服方法

指標を使うとともに、決算資料や業界動向を確認し、業績の推移やリスク要因を把握する習慣をつける。

リスク

指標が低い理由が市場の合理的な評価である可能性があり、投資が失敗に終わるリスクがある。

リスクの管理方法

指標低下の原因を詳細に分析し、問題が深刻な場合は避ける。分散し複数銘柄に分けて投資し、リスク分散を図る。

投資家としてのアクションプラン

低PER・低PBR銘柄のリストアップと定点観測を行い、改善の兆しや成長の兆候があれば買い増し。定期的にスクリーニング条件を見直す。

市場の関心が向いていないセクターやテーマを深堀りする

概要

マーケットの人気が薄い業種やテーマの中に、割安で成長可能性のある銘柄が潜んでいることがある。人気集中分野にばかり目を向けず、幅広い視野を持つことが重要だ。

具体例

例えば生活必需品関連や一部の製造業、地域密着型サービス業など、市場の注目が限定的な業種。こうした業種は需給のゆらぎが小さく安定収益を生むことが多い。

対策

業界全体の状況や競争環境を調べ、成長下支えとなる要素を分析。独自の情報ルートや業界関係者の話を収集して深掘りを図る。

対策のメリット

他の投資家が見落としがちな銘柄を早めに発見でき、価格が割安に放置されているうちに買うことが可能。安定したリターンの期待が高まる。

難しいポイント

情報が少なく判断材料が限られるため、誤った判断をしやすい点が課題。

難しいポイントの克服方法

専門家の意見やアナリストレポート、企業訪問など多角的な情報収集に努める。情報の信頼性を常に見極める目を養うことが必要。

リスク

市場全体の追い風を受けにくく、思ったほど成長しない可能性がある。流動性が低く価格変動が激しい場合もある。

リスクの管理方法

流動性リスクを考慮し、ポジションサイズを抑制。長期保有を前提にした分散投資を心がける。

投資家としてのアクションプラン

視野を広げるため定期的に業種別の市場動向をチェックし、意識されていないテーマを探索。興味深い銘柄は少額で試験的に購入し、経過を観察する。

参考ページ:【2025年第3四半期】バリュー株 （ 割安株 ）の注目銘柄5選 | IG証券

比較してみた

テーマの定義

• 割安株投資（バリュー投資）：企業の業績や資産価値に対して株価が低く評価されている銘柄に投資する手法。
• 割高株投資（グロース投資）：現在の株価が高くても、将来的な成長性に期待して投資する手法。

投資対象の特徴

投資家の行動指針

• 割安株投資：財務分析・業績推移・市場の誤認識を見極める力が重要。
• 割高株投資：成長テーマの選定・競合優位性・市場規模の把握が鍵。

まとめ

割安株投資は「現在の価値」に注目し、割高株投資は「未来の可能性」に賭けるアプローチです。
どちらもリスクとリターンのバランスが異なり、投資家の戦略や性格によって選択が分かれます。
初心者には割安株の方がリスク管理しやすい一方、割高株は情報感度とスピードが求められます。

追加情報

インフレ環境下での割安株の選定ポイント

近年の物価上昇局面では、企業のコスト構造や価格転嫁力が株価に大きく影響します。割安株を選ぶ際には、原材料費や人件費の上昇に耐えられる企業かどうかを見極める必要があります。特に、価格転嫁が可能な業種（例：食品、日用品、インフラ関連）は、インフレ耐性が高く、割安で放置されている可能性があります。

例えば、営業利益率が安定している企業は、インフレ下でも利益を維持しやすく、営業利益 ÷ 売上高 の推移を確認することで、価格転嫁力の有無を判断できます。

政策変更による割安株の再評価チャンス

日本国内の政策変更（例：税制改正、補助金制度、規制緩和）は、特定業種の業績に直接影響します。割安に放置されている企業でも、政策の追い風を受けて業績が改善するケースがあり、再評価のタイミングを狙うことが可能です。

例えば、建設業や介護関連などは、政府の支援策によって利益構造が改善することがあり、政策発表 → 業績予想の上方修正 → 株価上昇 という流れが見られます。こうした銘柄は、発表直後に株価が動かないことも多く、先回り投資の好機となります。

株主優待制度の見直しと割安株の関係

株主優待制度の変更や廃止が相次ぐ中、優待内容が維持されている企業は、個人投資家からの支持が強く、株価の下支え要因になります。割安株の中でも、優待制度が継続されている銘柄は、実質利回りが高く、長期保有に適しています。

優待利回りは 優待価値 ÷ 株価 で簡易的に算出でき、配当と合わせて総合利回りが高い銘柄は、割安かつ実用性のある投資対象となります。特に、食品や日用品など家計に直結する優待は、実質的な生活支援にもなり、家族単位での投資にも向いています。

信用残と需給バランスの分析

割安株の中には、信用買い残が多く、需給バランスが崩れている銘柄も存在します。信用残が多いと、株価が上昇しても利益確定売りが出やすく、上値が重くなる傾向があります。逆に、信用売り残が多い銘柄は、買い戻しによる上昇余地があるため、割安かつ需給改善が見込める銘柄として注目されます。

信用買い残 ÷ 発行済株式数 の比率が高すぎる場合は注意が必要で、適正水準（例：5%以下）を目安にすることで、需給リスクを避けることができます。

決算発表前後のタイミング戦略

割安株は決算発表によって評価が一変することがあります。特に、業績が改善しているにもかかわらず市場が気づいていない銘柄は、決算発表を契機に株価が急騰することがあります。決算発表前に仕込むことで、短期的な値上がり益を狙う戦略も有効です。

過去の決算発表日と株価の動きを照らし合わせ、決算発表 → 株価反応 のパターンを分析することで、割安株の中でも「決算サプライズ」が期待できる銘柄を見つけることができます。

あとがき

割安株の魅力と難しさ

割安と判断される日本株は、利益や資産に比べて市場価格が低いため、投資のチャンスとされます。しかし、その割安感は必ずしも成長や安全性を保証するものではありません。業績が良くても株価が低迷している場合、その理由を理解せずに投資を進めると予期せぬ損失につながることがあります。財務状況や市場環境の変化を常に慎重に見極める必要があります。

情報の重要性と向き合い方

割安株を見つけるには、十分かつ正確な情報の収集と分析が欠かせません。特に中小型株などは情報が限定的で、噂や誤った情報に左右されやすい側面があります。そのため、公式の決算資料や信頼できる分析レポートを基に冷静に判断することが求められます。経験上、情報の不足や誤解が大きなリスクの一つになると感じています。

リスクの存在と自覚

割安株の投資では常にリスクが付きまといます。企業の業績悪化、資金繰りの問題、業界構造の変化など、予測できない事態により投資した株の価値が下落することがあります。リスク管理を怠ると、損失が大きくなりかねません。過去にリスクを軽視してしまい、思わぬ損失を経験したことが何度かあります。リスクは完全に避けることはできませんが、認識し適切に対処することが重要です。

判断の難しさと迷い

割安かどうかの判断は簡単ではありません。指標だけに頼ると本質を見失いがちで、市場の流れや企業の将来性を見極める目も必要です。迷いが生じることも多く、そのたびに慎重な調査を重ねましたが、それでも不確実性は残ります。このため投資判断に自信を持てずにいる時期もありましたが、それも投資の一部であると認識しています。

注意すべき点と繰り返しの検証

割安株の投資では、一度の分析だけでなく定期的な検証が大切です。環境の変化や新情報の発生により、見立てが変わることがあります。過去には環境変化を見落として損失を被ったケースもあり、その反省から定期的にポートフォリオの見直しを心がけています。そうした注意深さが投資の安定につながると思います。

まとめ

割安株への投資には魅力がある一方で多くの課題と難しさも伴います。情報の精査やリスクの認識、継続的な検証が不可欠であり、投資が常に順調にいくとは限らないことを認める必要があります。初心者の方は特に慎重な姿勢が必要であり、そうした経験を通じて理解を深めていくことが大切だと思います。投資はリスクと不確実性を伴う活動であるという基本を忘れずに、冷静な判断を続けていくことが重要です。

プロフィール

ハンドル名 : 山田西東京

【投資実績：元手30万円から資産6,000万円を達成】
東京都市部在住、40代の個人投資家です。サラリーマン時代に資産形成の重要性を痛感し、わずか30万円の種銭から独学で投資を開始。10年以上の試行錯誤を経てマーケットと向き合い続け、現在は株式投資一本で生活する「専業投資家」として活動しています。

投資スタイルと強み

私の運用の根幹は、一過性の流行に流されない「中長期の企業分析を軸にした堅実な運用」です。

• 徹底したファンダメンタルズ分析：決算・財務・事業構造を重視。
• マクロ視点の判断：景気サイクルや世界情勢の変化を踏まえた“現実的で再現性のある判断”を徹底。
• 守りの資産管理：専業だからこそ、生活基盤を揺るがさないリスク管理を最優先しています。

このブログで発信していること

「家族を守るための投資」「無理なく続けられる投資」をテーマに、実務的で生活に根ざした投資知識を公開しています。

• 個人投資家がつまずきやすいポイントの解説
• 市場の変化をどう読み解き、どう動くべきか
• 家計目線での厳格なリスク管理術
• 実体験（30万から6,000万への過程）から学んだ「やってはいけない投資」

読者の皆さんが自分のペースで着実に資産形成を進められるよう、分かりやすく丁寧な情報発信を目指しています。

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