長期保有におすすめの日本株銘柄選び方法5選

長期保有におすすめの日本株銘柄選び方法5選

企業の財務基盤と経営指標を重視する選び方

長期保有を前提とした銘柄選びでは、財務基盤の安定が最も重要なポイントになる。経営が堅実で、収益が安定している企業は長期的に持ち続けるにふさわしい。特に注目すべき指標として、自己資本比率やROE（自己資本利益率）、そしてPBR（株価純資産倍率）が挙げられる。ROEは経営効率の良さを示し、PBRは企業価値の割安さを測る指標として活用される。これらの指標が一定水準を維持している企業は、経営改善に積極的であり、長期的成長が期待できる。

業績の安定性と社会に必要とされる事業を持つ企業

長期間株を保有する場合、事業の持続可能性や社会的なニーズの有無がカギとなる。流行や一時的なブームに依存せず、日常生活や産業に不可欠なサービスや製品を提供する企業が望ましい。公共インフラ、生活必需品、医療関連など安定需要が見込める分野の企業は長期的に安定した収益を確保しやすい。また、市場環境が変わっても事業の根幹が揺らがない点が長期保有に適している。

株主還元の姿勢を確認する

投資家にとって魅力的な企業は、株主を大切にする姿勢を持つ企業である。具体的には、配当政策が安定しているか、配当金を長期にわたり維持または増加させているかを検証したい。配当利回りの高さだけでなく、配当性向や株主資本配当率（DOE）も重要な判断材料だ。株主還元を重視する企業は、投資家にとって安心感を持ちやすく、長期の保有価値を高める傾向にある。

企業の成長戦略と競争優位性を分析する

将来的な成長を期待するためには、企業の戦略や競争環境を理解することが欠かせない。業界内でのポジション、新規市場への開拓、技術革新の取り組みなどを評価し、継続的に利益を拡大させる体制が整っているかを見極める。競争優位性を持つ企業は価格競争に巻き込まれにくく、経済環境の変動にも耐えやすい。長期的な視点で成長力を評価することが、安定的な株価の上昇と配当維持につながる。

リスク管理視点を取り入れた分散投資の実践

上級者の視点として、リスク管理も忘れてはならない。どれほど優良な銘柄でも経済情勢や業界の変化で株価が大きく動く可能性はある。そのため、銘柄選びの際には特定の業種や企業に偏りすぎず、複数銘柄に分散投資を行うことが重要だ。リスクの分散によって一部の株価下落による影響を緩和し、中長期で安定したポートフォリオ形成を目指す。リスクの特徴を把握し、投資対象の動きを冷静に分析し続ける姿勢が求められる。

以上の5つの視点は、2025年8月時点において日本株を長期保有する際に特に重視すべき選び方の方法である。これらを参考に、実際の銘柄選定に役立てることで、変動の激しい相場環境下でも安定的な資産形成を目指すことが可能だ。初心者にもわかりやすいよう実務に基づくポイントを示しつつ、リスクを考慮した上級投資家の視点も取り入れているため、実践的な内容となっている。

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企業の財務基盤と経営指標を重視する選び方

概要

長期的に安心して株を保有するためには、企業の財務の健全性をしっかりと見極めることが必要です。財務基盤が堅牢な企業は経済変動や市場の波に耐えやすく、持続的な成長を期待できます。特に注目すべきなのは自己資本比率、ROE（自己資本利益率）、PBR（株価純資産倍率）などの経営指標で、これらが良好な企業は経営の安定性と効率性が高いと判断されます。

具体例

例えば、大手のインフラ関連企業や長年にわたる安定した収益を持つ通信企業は財務が強固で、ROEや自己資本比率が高いことが多いです。また、PBRが割安な場合は市場に評価されていない成長可能性が隠れていることもあります。

対策

銘柄を選ぶ際は決算資料や財務報告書を確認し、重要指標のトレンドを分析することが不可欠です。加えて、市場全体の動向だけでなく、各種財務指標の推移を数年前から比較するとよいでしょう。

対策のメリット

この方法により過度なリスクを回避でき、投資判断の根拠を明確に持てます。安定経営の企業を選ぶことで長期投資の安心感が増し、精神的な負担を軽減できます。

難しいポイント

財務データの読み解きには専門知識が必要です。また、一時的に数値が良くても将来的に改善されない懸念がある場合もあるため、データだけに頼るのは危険です。

難しいポイントの克服方法

証券アナリストのレポートや企業の業績説明会資料を活用し、専門家の意見も取り入れることが重要です。知識習得のために基礎的な財務分析の学習も効果的です。

リスク

一見安定していても、突発的な経営問題や市場環境の激変で業績悪化に陥ることがあります。特に過去の結果だけに依存すると、将来性を見誤るリスクがあります。

リスクの管理方法

定期的な企業情報のチェックと市場環境の把握を欠かさず行い、投資ポートフォリオの見直しを実施します。複数銘柄に分散投資することで特定企業のリスクを軽減します。

投資家としてのアクションプラン

まずは財務基盤が堅い企業をリストアップし、決算情報を詳細に分析します。投資遂行後も定期的に財務状況の確認を継続し、必要に応じてポジションの調整を行うことを習慣化してください。

業績の安定性と社会に必要とされる事業を持つ企業

概要

長期保有を考える際には事業の安定性と社会にとって必須性のあるサービスや製品を生み出していることが重要です。景気変動やトレンドに左右されにくい業種は経済の変動時でも比較的安定して推移します。

具体例

食品、医薬品、インフラ関連事業、日常生活に不可欠な製品を製造する企業は、例え経済が停滞しても需要が持続するため安定性が高いです。

対策

銘柄検討時に企業の事業分野をチェックし、社会的ニーズの長期的な見通しを確認します。複数の業種に分散して保有し、特に内需中心の企業に注目することが賢明です。

対策のメリット

需要の落ち込みが限定的なため、景気後退局面での株価下落耐性を持つことが期待できます。精神的安定にもつながり、売却タイミングを誤りにくくなります。

難しいポイント

社会的な変化や技術革新で、現在の必需品が将来的に新しい手段に置き換わる可能性があり、長期予測が難しいことがあります。

難しいポイントの克服方法

広範な情報収集と業界動向の把握、そして慎重な長期ビジョンを持つことが必要です。専門書籍やニュースソースを定期的にチェックして知識をアップデートしてください。

リスク

競合他社の出現や規制緩和などにより業績が急激に悪化する可能性もあります。景気変動が思ったより激しい場合も注意が必要です。

リスクの管理方法

ポートフォリオ内に複数の安定性の高い業種を混在させ、リスクを分散することが基本です。定期的に事業環境の変化を分析し、必要に応じて銘柄を入れ替えます。

投資家としてのアクションプラン

長期的に社会的ニーズが安定している業界の企業を選び、まずは少額から投資を開始。投資後も事業内容や業界の動向を定期的に検証し、変化に敏感になることを心がけてください。

株主還元の姿勢を確認する

概要

長期保有には、企業が安定的かつ積極的に株主還元を行っていることの確認が欠かせません。配当金支払いの安定性と企業の利益還元意識が投資家にとって安心を与えます。

具体例

一定期間連続で配当を増加させている企業や、安定して高い配当性向を維持している企業が典型です。また株主優待制度が充実している企業も長期保有向きとされます。

対策

過去の配当実績や配当方針の発表資料をチェック。配当利回りだけでなく、配当性向や利益配分の推移も確認します。優待の内容や変更履歴も参考にしましょう。

対策のメリット

安定したキャッシュフローを得ることで、収益面での安心が得られます。長期投資により複利効果も期待でき、資産形成に貢献します。

難しいポイント

企業によっては一時的に配当を維持できても長期で持続可能かどうかは予測が難しいです。業績が悪化すると無配や減配リスクもつきまといます。

難しいポイントの克服方法

決算説明会や企業のIR情報を定期的に確認し、業績動向を把握すること。特に利益成長性やキャッシュフロー状況を注視する習慣をつけると良いでしょう。

リスク

景気悪化や経営不振により配当停止や減配が行われる可能性。株価の下落リスクも伴うため長期的な損失の原因になりえます。

リスクの管理方法

高配当株だけに偏らず、配当の安定性と成長力のバランスが良い企業群に分散投資をすること。業績悪化の兆候があれば早めに対応するためのモニタリングが重要です。

投資家としてのアクションプラン

投資前に配当の履歴や還元方針を丁寧に分析。投資後も年間の決算発表を追い、変化に即応できるよう体制を整えておくことが求められます。

企業の成長戦略と競争優位性を分析する

概要

企業の将来的な成長可能性を見極めるには、成長戦略と業界内での競争優位性の確保が重要です。これらは企業が市場で持続的にリターンを生み出せるかの鍵となります。

具体例

成長産業におけるトップ企業、あるいは技術革新や独自のブランド力で差別化を図る企業は競争優位性が高い傾向にあります。新規分野開拓に積極的なメーカーも期待されます。

対策

企業の中長期経営計画や市場シェア動向を調査。特許やブランド力、販売網の広さなど非財務的要素も分析対象とします。業界トレンドや新技術の導入状況も見逃せません。

対策のメリット

成長力のある企業に投資することで、株価の値上がり益を期待できるほか、企業本体の競争力強化が長期収益の安定化に寄与します。

難しいポイント

将来的展望は予測が難しく、成長戦略が計画倒れになるリスクもあります。競争環境の変化で優位性を失う場合もあるため注意が必要です。

難しいポイントの克服方法

豊富な情報源から多角的に分析し、強みと弱みをバランスよく判断します。過去の業績実績だけでなく将来の戦略検証にも力を入れることがカギです。

リスク

外部環境の悪化や競合激化により業績が期待を下回り、株価や配当が低迷する可能性があります。技術革新の失敗もマイナス影響を及ぼし得ます。

リスクの管理方法

複数の成長銘柄に分散し、各銘柄のリスク分散を図ります。また、市場動向の変化に敏感になり、一定期間で成長計画の進捗状況を見直すなどの対応が必要です。

投資家としてのアクションプラン

成長戦略が明確で持続可能な企業を選び、投資後も業績進捗を定点観測して状況を把握。必要に応じて銘柄の組み替えを検討する体制を整えましょう。

リスク管理視点を取り入れた分散投資の実践

概要

どんなに優れた銘柄でもリスクは存在し、長期的成功にはリスク分散が不可欠です。分散投資により特定銘柄や業種の影響を抑え、安定した資産成長を目指します。

具体例

業種別や企業規模別に株を保有する、または日本株だけでなく海外株や債券も併用する方法が典型です。これにより一つのリスク要因に対する脆弱性が軽減されます。

対策

自分のリスク許容度を把握した上で、異なるリスク特性をもつ資産を組み合わせます。ポートフォリオのバランスは定期的に見直し、必要に応じてリバランスを行います。

対策のメリット

市場変動による損失を限定し、投資全体の安定性が増します。リスク低減により精神的な負担も軽減され、長期投資を続けやすくなります。

難しいポイント

過度な分散はリターンを薄める恐れがあり、見極めが難しい点があります。投資対象の特徴理解や分散バランスの調整には専門知識も求められます。

難しいポイントの克服方法

専門家の助言を活用し、インデックスファンドやETFなどを取り入れて効率的に分散する方法を取り入れることが有効です。学習と経験で最適な配分を探りましょう。

リスク

誤った分散や情報不足によりリスクが過大になる可能性もあります。市場の急変動に即応できない状況も懸念材料です。

リスクの管理方法

投資後も定期的にポートフォリオのリスク状況を評価し、必要な対応を迅速に行う体制を構築することが重要です。市場環境の変化に対応できる柔軟性を持ちましょう。

投資家としてのアクションプラン

自身の投資目標とリスク許容度を明確にし、分散投資の基本を押さえた上で実行。定期的なチェックとポートフォリオ調整を実践し、計画的な資産運用を維持してください。

参考ページ:2025年私の投資計画：日本株投資家編／お金の問題を解決し、自由な人生を送るための投資 | 達人に学ぶ「お金の流儀」 | マネクリ マネックス証券の投資情報とお金に役立つメディア

比較してみた

長期保有に適した銘柄選び vs 短期売買を前提とした戦略

長期保有型は「企業価値の積み上げ」に着目し、安定性と持続性を重視します。一方、短期売買型は「市場の瞬間的な動き」に乗る戦略で、スピードと判断力が求められます。

追加情報

為替リスクと円安局面での銘柄選定

長期保有においては、為替の影響も無視できません。特に円安が進行する局面では、海外売上比率の高い企業が恩恵を受けやすく、業績が底堅く推移する傾向があります。自動車、電子部品、精密機器などの輸出関連企業は、円安時に収益が増加しやすいため、ポートフォリオに組み込む価値があります。

• 海外売上比率が50%以上の企業は要注目
• 為替感応度（1円の変動で営業利益が何％変化するか）をIR資料で確認
• 為替ヘッジの有無もリスク管理の観点で重要

政策・規制変更による影響を受けにくい業種

長期投資では、政府の政策変更や規制強化による業績への影響を避けることも重要です。特に電力・通信・医薬品などは規制産業であり、政策の方向性によって利益構造が変化する可能性があります。一方で、内需型の食品・住宅設備・物流などは比較的安定しており、政策リスクが限定的です。

• 規制産業はIR資料で政策対応力を確認
• 内需型企業は人口動態や生活習慣の変化に強い
• 政策変更に左右されにくい事業モデルを選定

新NISA制度と長期保有の相性

2024年から開始された新NISA制度は、長期保有を前提とした非課税投資枠が拡充されており、初心者にも有利な制度設計となっています。成長投資枠と積立投資枠を活用することで、配当や値上がり益を非課税で受け取ることが可能です。

• 成長投資枠：個別株の長期保有に適した枠
• 積立投資枠：インデックス型ETFや投資信託に活用
• 非課税期間終了前に売却する場合の戦略も検討

情報収集の信頼性とメディアリテラシー

SNSや動画メディアを通じた情報収集は便利ですが、誤情報や過度な煽りに注意が必要です。長期投資では、企業のIR資料・決算説明会・証券会社のレポートなど、一次情報を中心に判断する習慣が重要です。

• IR資料は企業公式サイトで無料公開されている
• 証券会社のアナリストレポートは客観性が高い
• SNS情報は必ず裏付けを取ること

あとがき

まとめ

日本株を長期保有して投資する中で、思い通りに進まないことが何度もありました。初心者の方が投資を始めるときには、つい勢いで一括投資をしてしまったり、銘柄選びを深く考えずにSNSや周囲の意見に流されたりしがちです。実は私も過去に一度にまとめて資金を投入し、買ったタイミングが高値だったため、その後なかなか回復しない株価に悩まされた経験があります。含み損を抱えたまま保有し続けることになり、売るに売れず、心の負担もありました。また、少額でも頻繁に売買を繰り返しては、非課税枠を早々に使い切り、あとから本当に魅力的な銘柄が出てきた時に手元の枠がなくなってしまい後悔したこともあります。資金の設定を誤り、予定外の出費がある時に投資資金を取り崩さざるをえなくなったときは、含み損の状態でも売却を決断しなくてはいけませんでした。

リスク

株式にはさまざまなリスクがつきものです。相場の下落、業績悪化による配当停止や減配、一見安定している銘柄の突然の急落、思ってもいない外部要因による資産価値の減少といったことが起こります。他人の推奨銘柄を信じて自分で十分に調べず購入した結果、短期間で株価が暴落し、後悔したことも珍しくありません。

とまどったこと

投資を始めたころは、どんな情報を信じてよいか分からず、情報の取捨選択にとまどうことが多々ありました。慌てて購入した銘柄が暴落したときは、売るべきか持ち続けるべきか判断に迷い続け、結局塩漬け状態になったことがあります。また、市場ニュースや専門家の話が複雑に思え、どこまで自分で調べるべきか戸惑いながらも行動していました。

失敗したこと

これまで何度も失敗をしてきました。高値づかみしてしまったり、短期的な値動きに一喜一憂して焦って売却した結果、損失を確定してしまったこともありました。ルールを決めても守りきれず、分散投資を疎かにして一部銘柄に資金を集中させ、結果的に損失が膨らんだこともあります。生活資金を十分に確保せず余剰資金以上に投資してしまい、急な出費で思いがけないタイミングで売却した経験もあります。

反省すべきこと

自分の投資目的や方針を曖昧なまま始めてしまったこと、事前にルールをしっかり決めていなかったこと、知識や経験が足りない段階で難易度の高い投資商品に手を出してしまったことなどが反省点です。ときには情報収集を怠ってしまい、見通しが甘かったと感じる場面もありました。また、含み損を抱えても「いつか回復するはず」と現実から目を背けて長期間塩漬けにしてしまい、結果的に損失を拡大させたこともあります。

注意すへきこと

投資では、余剰資金だけを使うこと、情報を鵜呑みにせず自分で検証すること、目的やルールを明確にして守ること、分散投資でリスクを分散すること、市場や銘柄の動向を定期的に確認し続けることが重要だと感じます。初心者の方には、まず自分の投資目的や運用方針を明確にし、生活資金を確保した上で無理なく始めることが大切です。また、予期しない失敗があってもそれ自体を糧にして、冷静に対応していく姿勢を忘れずにいたいものです。

プロフィール

ハンドル名 : 山田西東京

【投資実績：元手30万円から資産6,000万円を達成】
東京都市部在住、40代の個人投資家です。サラリーマン時代に資産形成の重要性を痛感し、わずか30万円の種銭から独学で投資を開始。10年以上の試行錯誤を経てマーケットと向き合い続け、現在は株式投資一本で生活する「専業投資家」として活動しています。

投資スタイルと強み

私の運用の根幹は、一過性の流行に流されない「中長期の企業分析を軸にした堅実な運用」です。

• 徹底したファンダメンタルズ分析：決算・財務・事業構造を重視。
• マクロ視点の判断：景気サイクルや世界情勢の変化を踏まえた“現実的で再現性のある判断”を徹底。
• 守りの資産管理：専業だからこそ、生活基盤を揺るがさないリスク管理を最優先しています。

このブログで発信していること

「家族を守るための投資」「無理なく続けられる投資」をテーマに、実務的で生活に根ざした投資知識を公開しています。

• 個人投資家がつまずきやすいポイントの解説
• 市場の変化をどう読み解き、どう動くべきか
• 家計目線での厳格なリスク管理術
• 実体験（30万から6,000万への過程）から学んだ「やってはいけない投資」

読者の皆さんが自分のペースで着実に資産形成を進められるよう、分かりやすく丁寧な情報発信を目指しています。

公式X（旧Twitter）： @LqcaXd