外国投資信託とは
外国投資信託とは、外国の法令に基づいて海外で設定された投資信託を指します。これには、会社型と契約型の2つの大別があります。外国投資信託は、海外で設定されたものであり、海外の株式や債券などで運用される場合もあります。これらの信託は、日本と運用規制が異なるため、日本では設定できない種類の商品を設定することができます。代表的な外国投資信託には、外貨MMFがあります。
また、海外投資は、海外の資産(株式や債券等)に投資することを指します。海外投資をする際には、通常の株式市場や債券市場の値動きに加えて、為替変動に注意が必要です。外国為替相場の変動により、為替差益や為替差損が生じるため、海外投資には為替リスクが伴います。また、通貨を交換する際には為替手数料がかかり、為替手数料により元本割れが生じるリスクもあります。
外国投資信託の種類にはどのようなものがあるか
外国投資信託には、以下のような種類があります:
1. 会社型と契約型の大別があります。
2. 代表的な外国投資信託には、外貨MMF(マネー・マーケット・ファンド)があります。
3. 外貨建て投資信託は、国内投信と外国投信の2つのパターンに分類されます。代表的な種類には、外貨建てMMFや米ドル建て投資信託などがあります。
これらの種類にはそれぞれ特徴や運用方法が異なるため、投資を検討する際にはそれぞれの特性を理解することが重要です。
外国投資信託の運用対象にはどのようなものがあるか
外国投資信託の運用対象には以下のようなものがあります:
■債券型投資信託: 日本国債を中心に運用するもの、海外の国債を中心とするもの、社債で運用するものなどさまざまなファンドがあります。
■株式: 外国の株式市場での運用が含まれます。
■外貨建て投資信託: 外国の株式や債券などに投資する投資信託で、代表的な種類には外貨建てMMFや米ドル建て投資信託があります。
これらの運用対象は、投資信託の種類や運用方針によって異なる特性を持ちます。
外国投資信託のメリットは
外国投資信託のメリットは以下のようにまとめられます。
1. リスク分散:
■ 日本国内に資産を集中させることによるリスクを軽減できる。
■ 海外投資により、日本国内の景気や情勢に依存するリスクを分散できます。
2. 経済成長率の高い国への投資:
■ 経済成長率の高い国に投資することで資産価値を高められる。
3. 高い金利水準での投資:
■ 外貨建てでの投資により、高い金利水準での投資が可能であり、利息による収入が大きくなる可能性がある。
4. 為替差益の可能性:
■ 外貨建てでの投資により、円安時に為替差益を得られる可能性がある。
5. 国際分散投資:
■ 外貨建て投資信託は専門家が投資する商品を選んで運用するため、比較的簡単に国際分散投資ができる。
これらのメリットに加えて、海外投資により税金が安い国に投資できる可能性や、世界の金融商品から選択できるという利点もあります。
外国投資信託のデメリットは
外国投資信託のデメリットは以下のようにまとめられます。
1. 為替リスク:
■ 外国投資信託は外国の株式や債券に投資するため、為替変動リスクがあります。為替相場の変動によって資産の価値が変動する可能性があります。
2. 政治・経済リスク:
■ 投資先国の政治や経済の不安定さによるリスクがあります。例えば、政治的な不安定や経済の停滞などが投資に影響を与える可能性があります。
3. 税制リスク:
■ 投資先国の税制の変化によるリスクがあります。税制の変更によって投資の収益が影響を受ける可能性があります。
4. 情報不足:
■ 投資先国の情報が日本と比較して不足している場合があり、情報収集が難しいというリスクがあります。
5. 手数料:
■ 外国投資信託には手数料がかかるため、コストがかさむ可能性があります。
これらのデメリットに対処するためには、リスク管理や情報収集の徹底、手数料の比較などが重要です。
外国投資信託の手数料はどの程度か
外国投資信託の手数料は、信託報酬として年間0.5%から2%(消費税を含む)が一般的です。ただし、手数料率は平均で0.3%程度とも報告されており、信託報酬が安い投資信託も存在します。信託報酬は投資信託を保有している間ずっとかかり続ける費用であり、投資信託の運用管理のための費用として運用会社、販売会社、信託銀行に支払われます。信託報酬は投資信託の成績に影響するため、投資する際には細かな差異を見逃さず、コストをしっかり確認することが重要です。
外国投資信託の手数料を抑える方法はあるか
外国投資信託の手数料を抑える方法については、以下のような方法があります。
1. ノーロード・ファンドの利用:
■ 販売手数料ゼロのノーロード・ファンドを利用することで手数料を抑えることができます。
2. インターネットバンキングを利用:
■ インターネットバンキングを利用すると、窓口での購入よりも手数料が割引される場合があります。
3. 信託財産留保額の確認:
■ 投資信託を解約した際にかかる手数料として信託財産留保額を徴収される場合がありますが、販売会社によってはこの制度を導入していない場合もあります。事前に目論見書で確認することで、解約時のコストを減らすことができます。
これらの方法を活用することで、外国投資信託の手数料を抑えることができます。
外国投資信託のリスクについて
外国投資信託にはいくつかのリスクがあります。外国の株式や債券で運用する投資信託には、基本的に為替変動リスクがあります。また、債券等を発行する国や企業が財政難や経営不振などの理由で利息や償還金を支払えなくなる信用(デフォルト)リスクもあります。外貨建て資産の円換算評価額が変動する外国為替相場の変動による為替変動リスクも存在し、さらに金利変動リスクやカントリー・リスクなどが挙げられます。これらのリスクに対処するためには、分散投資や長期投資などのリスクヘッジの方法が考えられます。